- enero 27, 2023
China disminuye demanda de carga en contenedores refrigerados impactando tarifas spot y de largo plazo
El comercio tradicionalmente resistente de contenedores refrigerados de Europa al Lejano Oriente parece estar sucumbiendo lentamente a las mismas fuerzas del mercado que el resto del sector del transporte marítimo contenerizado, con disminuciones sostenidas en el volumen que ahora son seguidas por caídas de las tarifas spot y a largo plazo.
Según los últimos datos de Xeneta, la tarifa spot en la principal ruta de transporte refrigerado fronthaul (ida lleno, retorno vacío) ahora se sitúa en US$4.240/FEU (23 de enero). Después de un período de casi dos años definido por tarifas superiores a US$5.000/FEU, una fuerte caída en diciembre ha cambiado el carácter del mercado, con tarifas spot, ahora, por debajo de las tarifas de contrato por primera vez desde octubre de 2019.
Datos de Xeneta muestran una tarifa actual a largo plazo apenas por debajo de los US$4.500/FEU, después de alcanzar un máximo en septiembre del año pasado los US$4.850.
Prolongado declive declive
“La caída de las tarifas spot por debajo de los contratos a largo plazo es una señal clásica de un mercado débil”, comenta Peter Sand, analista jefe de Xeneta. “Esta es una de las rutas refrigeradas más concurridas del mundo, con un sólido historial de tarifas, pero incluso no es inmune a las fuerzas que afectan a la carga en contenedores en la actualidad”, indica.
“Lo que estamos viendo es una disminución prolongada en la demanda/volúmenes, especialmente en China, y eso, además de aliviar la congestión de la cadena de suministro y el equipo y la capacidad disponibles, se está traduciendo en una caída de los precios. Observamos que las tarifas spot cayeron por debajo de los contratos a largo plazo en las principales rutas dry en agosto, y parece que el segmento refrigerado ahora se está poniendo al día. Podría decirse que la sorpresa es que las tarifas se mantuvieron tan altos durante tanto tiempo”.
China se suaviza
Aquí, Sand señala que los volúmenes de contenedores refrigerados de Europa al Lejano Oriente alcanzaron su punto máximo en 2020 y han ido disminuyendo desde entonces. Los volúmenes cayeron un 4 % en 2021, acelerándose a una caída del 13 % en 2022. Esto equivale a una pérdida de 100.000 TEUs de enero a noviembre de 2022.
“El debilitamiento de la demanda de China es el culpable aquí”, afirma Sand. “Durante el período de 11 meses, presenciamos una caída interanual de la demanda del 30% en China, equivalente a 115.000 TEUs. La única razón por la que la pérdida general en el Lejano Oriente fue menor es que la demanda en el norte de Asia y el sudeste asiático creció en un 7,2% y un 2,6%, respectivamente. Estos cambios hicieron que la participación general de China en el negocio de contenedores refrigerados en la ruta cayera del 51% en 2021 al 41% el año pasado. El tiempo dirá si esta tendencia continúa”.
Cuidado con las brechas
A pesar de las tasas decrecientes, los datos históricos de Xeneta muestran que las tarifas se mantienen “relativamente fuertes”. En el tercer trimestre de 2019 se podrían firmar contratos de refrigerados de largo plazo por “solo” por US$2.000/FEU.
“Entonces, sin duda, hay espacio para más movimiento aquí”, concluye Sand. “Será interesante ver si los desarrollos de los contenedores refrigerados continúan reflejando el mercado dry. Aquí, cuando las tarifas spot cayeron por debajo de los contratos a largo plazo a fines del verano (septentrional) pasado, vimos que se abrieron brechas significativas. Las tarifas spot esencialmente cayeron más rápido de lo que el mercado a largo plazo podría seguir. Las brechas se han cerrado ahora, pero las tarifas siguen siendo más bajas que las de los contratos.
“¿Pasará lo mismo con los contenedores refrigerados? ¿Cómo será la “nueva normalidad” para un mercado en rápida evolución, tanto en operaciones dry como refrigeradas? Será fascinante observar los datos y descubrir lo que viene después, tanto para los expedidores como para la comunidad de líneas navieras”. Tomado : MundoMarítimo